如何用区块链和证券型通证改进私募基金管理?

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在区块链和证券型通证突然出现随后,.我.我.我 认为私募基金目前的管理流程是合理的。因此 ,在哪此新技术突然出现随后,现有的私募基金管理流程就立刻暴露出好多好多 有欠缺。.我.我.我 发现,嘴笨 现有的有些问题报告 和优化是利于通过区块链技术和证券型通证处里和实现的。

1.私募基金管理流程中现有的问题报告

1.1.投资者范围过于窄小

首先私募基金的投资者的范围过于狭小。投资者须本来合格投资者利于投资私募基金。而成为合格投资者的要求是须要具有一定的资产和一定的收入。譬如美国是要求客户拥有1百万美元的净资产或过去两年年收入10万美元以上。各国一两个 多多多多的要求通常标准很高,好多好多 有将绝大要素普通用户排除在外。另外,在一两个 多多多国家内,投资者基本上是限于本国居民和公司。国外的用户基本上排除在外。这就进一步限制了私募基金投资者的范围。

1.2.寻找可投资项目的成本高

目前私募基金寻找可投资项目的辦法 通常是依靠行业内的人介绍、研究、媒体报道和行业调查。因此 此方面信息的获得支离破碎,未必系统。首先是找到相关的项目信息就比较困难,其次对项目两种的真实性进行尽调的成本也非常高。项目方为了获得投资,不一定提供全版的真实信息。.我.我.我 有肯能选着性地提供信息,甚至提供虚假信息。这就是因为 了私募基金的投资决策偏差错误,进而是因为 投资损失。

1.3.私募基金投资的项目未必透明

目前的私募基金投资某一两个 多多多项目,通常是由项目方或基金,甚至是媒体两种发布消息。信息的真实性和准确性并没法 得很好的保障。而各个基金为了降低风险,肯能希望有些的基金跟投,肯能买车人跟投别的肯能投的项目。但肯能项目投资信息的真实性难以选着,及时性得没法 保证,好多好多 有市场在此方面的波特率单位非常低。

1.4.私募基金份额流通性差

私募基金的份额并没一两个 多多多多非常好的流通机制。私募基金投资者通常没法 到所投项目开使英文随后利于获取相应的收益。肯能.我.我.我 在持有期间想转给别人,这名过程就不能自己实现。肯能一两个 多多多投资者嘴笨 想没法 做,没法 他就要四处寻找购买者。即使找到一两个 多多多多的购买者,急于出手的投资者会为此不得不支付较高的折扣价。这名过程反过来也是没法 。肯能一两个 多多多私募基金有点痛 好,未来肯定会产生非常好的收益。没法 有些的投资者肯能要想获得私募基金份额,那就要支付高溢价从现有持有者中购买。

2.区块链和证券型通证带来的肯能

区块链技术是两种分布式记账技术。一旦一两个 多多多用户上传一两个 多多多信息,在经过相关方的确认随后,这名信息就会永远地,无法篡改地保指在链上。因此 区块链技术最佳的应用场景好多好多 我在多方相互相互合作但又互相不信任的情况汇报下。

证券型通证是在区块链技术上发行的,用于代表证券权益的通证。它利于被用来代表不例如型的权益如所有权和分红权。在私募基金的应用中,通证是利于用来代表私募基金的所有权和分红权的。

在区块链上,每个用户随后一两个 多多多账户。.我.我.我 利于在账户之间直接交易彼此账户之中的包括通证在内的数字资产。这是与现有的资产交易过程全版不同的机制。在现代的金融产品交易流程中,肯能是交易场内的标准化的产品,没法 就需一两个 多多多多第三方的中央托管机构来记录这名交易流程,因此 保证资产的正确归属。肯能是非标金融产品,没法 交易双方就要通过签订合同来完成这笔交易。在区块链的世界里,一两个 多多多数字资产,不管它是标准化的还是非标准化的,利于在账户之间就直接进完成交易。这就省去了一定量的中介成本,提高了波特率单位。

在私募基金的管理过程中,区块链和证券型通证能大幅改善现有的工作流程,提高波特率单位,降低成本。针对于目前私募基金行业中指在的问题报告 ,区块链和证券型通证能以以下辦法 处里哪此问题报告 。

2.1.大幅扩大投资者范围

一两个 多多多在区块链平台上管理和运行的私募基金,其投资者范围就不只限于国内的高净值客户和机构。世界上任何一两个 多多多角落的投资者,因此他能满足合格投资者的条件,没法 它就利于用数字货币对这名私募基金进行投资。区块链技术利于保证投资信息公正无误的记录下来,因此 不用被任何买车人或机构篡改。投资私募基金的过程的成本非常低。当然世界上投资者投资某一两个 多多多私募基金的前提是这名私募基金利于说服投资者,他有能力管好这名基金。

2.2.更容易寻找到可投资的高质量创业项目

在这名区块链平台上,创业项目利于提交买车人项目的相关信息,做充分的披露。随着项目的不断进展,项目方及时披露相关的信息。肯能链上的信息无法被篡改地永远保存,这就给项目方更大的压力保证所披露信息的真实性和准确性。项目的质量因此 就更加透明。项目的真实进展就会为世界上所有的私募基金看后,优质创业项目获得投资的几率就增大。

2.3.投资过程全版在区块链上完成

在2017年,美国特拉华州通过法律承认在区块链上的公司注册登记。美国特拉华州,肯能其对公司登记的优惠注册,好多好多 有90%以上的幸运30强公司随后特拉华州登记。这名州通过一两个 多多多多的法律就承认随后公司在区块链上的注册好多好多 我合法的。这名注册的另外一两个 多多多非常重要,但通常没法 被注意到的结果是注册公司的股权因此 也会登记在链上,股权在链上的转让也就非常合法和便捷地进行。这名改变对私募基金投资具有重大的意义。

一两个 多多多创业公司的登记和股权登记随后区块链上。其股权的转让利于够在链上完成。肯能一两个 多多多私募基金投资一两个 多多多多的一两个 多多多创业公司,没法 它们之间的投资流程也就利于记录在链上。一两个 多多多多私募基金投资创业公司的交易的信息就为众所周知。肯能一两个 多多多著名的私募基金投资了一两个 多多多创业项目,那就是因为 这名私募基金对这名项目的认可。有些的私募基金就利于放心地跟进跟投这名项目。肯能领头私募基金的投资信息是真实的,没法 其它私募基金就利于基于此迅速作出投资决策。私募基金行业整体的投资流程的波特率单位就得到大幅提高。

2.4.私募基金份额的流动性大幅提高

私募基金的份额利于采用证券型通证代表。每个投资者在买车人的数字钱包中直接持有哪此私募基金的证券型通证。肯能私募基金的管理是透明的,其份额的净值会随着投资组合中的项目价值的变动实时无误地展现给市场。另外肯能哪此份额的持有者利于在链上彼此的钱包之间直接进行交易,好多好多 有很容易就能找到卖家或买家,辦法 真实的市场价格作出成交价格。任何在链上的合格投资者都利于参与私募基金的购买,私募基金份额的流动性因此 大幅提高。肯能流动性大幅增加,流动性溢价就会产生。这就非常利于私募基金份额的持有者。另外肯能所有交易随后链上完成,不须要此前的各种中介,好多好多 有交易成本也大幅降低。交易双方因此 获得的收益就会提高。

3.美国市场现状

在美国的区块链和金融行业,目前肯能突然出现了这方面的应用。哪此平台该人专注处里的问题报告 不一样,但涉及到私募基金的管理和流通方面,都有些地提供相应的功能。有些平台专注于证券型通证的发行,如Polymath和Harbor。有些平台专注于证券性型通证的交易如OpenFinance和TZero。随后些平台提供证券型通证的发行和交易功能,如Templum和Nasdaq。有的平台更加专注着私募基金的管理和流通如Securitize。对于市场中的实操者来说,利于辦法 买车人的具体需求,在哪此平台中进行选着。

来源: 巴比特